Šta se dešava sa kontejnerima

U poslednjih nekoliko nedelja zabeležen je nagli pad količine kontejnera na relaciji Kina–SAD i značajan pad mesečnih uvoza merenog u TEU jedinicama. Ovakav pad znači manje robe na putu ka trgovinskim lancima, što direktno utiče na zalihe trgovaca i proizvodne planove.

Makroindikatori koji potvrđuju trend

Pad mesečnih volumena u TEU

Mesečni podaci pokazuju da su planirani brojevi TEU za novembar znatno manji u odnosu na prošlu godinu, sa dubljim negativnim trendom u četvrtom kvartalu.

Indikatori proizvodnje i novi nalozi

Indeksi novih narudžbina u proizvodnji nalaze se ispod linije rasta, što ukazuje da fabrike smanjuju naručivanje komponenti i robe; slabiji novi nalozi obično se brzo reflektuju kroz pad potražnje za prevozom tereta.

Frejt i indeksi brodskog tržišta

Indeksi koji mere cenu i potražnju za brodskim prevozom pokazali su volatilnost u poslednjih mesec dana — signal da je potražnja za pomorskim kapacitetima oslabila nakon ranijeg predsezonskog povlačenja zaliha.

Šta je okidač?

Tarifni rat je prešao Rubikon. Zalihe utovarene unapred su iscrpljene. Baltički suvi indeks je upravo potvrdio curenje: pad od 10% za mesec dana.

Američki maloprodajni giganti koji prodaju 30% proizvode iz Kine uskoro će prijaviti pad zarade od 10 do 15% do kraja godine.

Matematika je hirurška: ako broj plovila ostane ispod 45, a fabričke porudžbine ostanu “pod vodom” nakon 21. novembra, gubimo 0,5 do 1,0% globalnog BDP-a. To je razlika između mekog sletanja i potpune recesije.

Ko je izložen

Maloprodajni lanci, uvoznici, proizvođači koji se oslanjaju na kineske komponente i određene sektorske akcije sa velikim udelom robe u lancu nabavke su najviše izloženi. Kompanije sa velikim gotovinskim rezervama lakše će premostiti period, dok ostali mogu doživeti smanjenje prihoda i pritisak na likvidnost.